Fortune 500 stock options

Fortune 500 O que é o Fortune 500 O Fortune 500 é uma lista anual das 500 maiores empresas nos Estados Unidos, conforme compilado pela revista Fortune. A lista é elaborada com base nos dados mais recentes relativos às receitas e inclui empresas públicas e privadas com dados sobre receitas publicamente disponíveis. Ser uma empresa Fortune 500 é amplamente considerado como uma marca de prestígio. QUEBRANDO PARA BAIXO Fortune 500 Mais de 1.800 empresas americanas foram destaque na lista Fortune 500 ao longo de sua história. A lista mudou dramaticamente a partir do primeiro Fortune 500 publicado em 1955. Fusões e aquisições, mudanças na produção de produção e falências ter levado as empresas fora da lista. O impacto de uma recessão também pode tirar várias empresas de setores individuais. A lista de Fortune 500 pode frequentemente ser um sinal de sinal de como forte a economia é ou se houver uma recuperação econômica após anos de execução pobres. A Primeira Fortuna 500 Em 1955, a primeira Fortune 500 foi publicada. A idéia para a lista veio de Edgar Smith, um editor assistente de gestão da Fortune. Smiths idéia decolou e forneceu os motivos para a lista anual popular. As listas originais da Fortune 500 continham apenas empresas que estavam nos setores de manufatura, mineração e energia, limitando a inclusão de muitas empresas de grande porte. Na lista 1955 original de Fortune 500, General Motors era a companhia superior com renda anual de 9.8 bilhão. Para garantir um lugar na lista, uma empresa teve que produzir 49,7 milhões em receita anual. A grande mudança em 1994 Em 1994, a Fortune 500 passou por sua maior mudança. A nova lista continuou a incluir empresas dos setores originais de manufatura, mineração e energia, além de incluir empresas de serviços pela primeira vez. Essa mudança em 1994 impactou muito a lista da Fortune 500 no futuro. No primeiro ano foram incluídas empresas de serviços, que constituíram 291 das 500 entradas. Três das empresas de serviços recém-incluídas até chegaram ao top 10 da Fortune 500. O Wal-Mart era o número quatro, o ATT era o número cinco eo Sears, o Roebuck Co. era o número nove. A Wal-Mart passou vários anos no número um, uma posição que não manteve se essa mudança não tivesse ocorrido. Como a lista cresceu A 2017 Fortune 500 apresentou o Wal-Mart como a principal empresa americana com 482,1 bilhões em receita. A General Motors, que superou a primeira e mais de 30 listas da Fortune 500, foi a oitava maior produtora de receitas com 152,4 bilhões. Para ganhar um lugar na lista, as empresas tiveram que ter uma receita de 5,1 bilhões ou mais. Folha de Fato: Qual é a lista da Fortune 500 Seu algo que muitos ouviram, mas poucos entendem. Você pode saber que uma empresa Fortune 500 é um gigante de negócios americano, mas como são essas empresas selecionadas Há muita informação fascinante sobre a lista Fortune 500. Vamos dar uma olhada em profundidade na lista que a maioria das pessoas já ouviu falar, mas poucos sabem em detalhe. O que é o Fortune 500 O Fortune 500 é uma lista compilada pela revista Fortune que lista as 500 maiores empresas públicas e de capital fechado dos Estados Unidos, conforme medida pela receita bruta. A lista é amplamente considerada como as 500 empresas mais poderosas que definem negócios americanos. A lista Fortune 500 pode ser a mais conhecida, mas a Fortune também publica o Global 500, que abre a lista para empresas em todo o mundo. Outras listas, como a Global 2000 da Forbes, listam as maiores empresas públicas do mundo em 2000. Como são selecionadas as empresas 13According to Fortune, as empresas são classificadas pela receita total durante o seu ano fiscal. Somente empresas que são incorporadas, operam nos Estados Unidos e arquivam demonstrações financeiras com uma agência de governo são elegíveis. 13Não todas as empresas da lista são negociadas publicamente. Empresas privadas que arquivam um 10-K ou outra demonstração financeira são elegíveis, bem como companhias de seguros mútuas que arquivo com o regulador estadual apropriado. 13Para fazer a lista, uma empresa não pode ser uma filial. Por exemplo, o Geico Auto Insurance não é elegível para a lista porque é de propriedade da Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B). Mudanças notáveis ​​na lista O Walmart recupera o primeiro lugar 13 Depois de cair para o número dois na lista no ano passado, o Walmart (NYSE: WMT) ultrapassou a Exxon (NYSE: XOM) para se tornar a melhor empresa em 2017. O varejista voltou às suas raízes de baixo preço , Que impulsionou as vendas 5,9 em 2017. Phillips 66 Debuts no número quatro 13People estavam coçando a cabeça quando viram quem manteve o quarto lugar. Phillips 66 (NYSE: PSX) foi braço de refino da ConocoPhillips (NYSE: COP) até que foi separado do braço de exploração no ano passado. Seus 169,5 bilhões em vendas foi bom o suficiente para o número quatro mancha. A Apple está finalmente no top 10 13Como a maior empresa nos Estados Unidos pela cap de mercado só agora crack o top 10 Porque a Apple s (Nasdaq: AAPL) 2017 receita foi de apenas 108,2 bilhões em comparação com o número um, a Exxon, que tinha 452,9 bilhões . Este ano, o número disparou para 156,5 bilhões. Quando se trata de receita, a Apple teria que vender muito mais iDevices para acompanhar uma empresa de petróleo. Eastman Kodak Didnt fazer a lista 13Pela primeira vez desde que a lista começou em 1955, Eastman Kodak não conseguiu fazer a lista. A empresa continua em falência e tem planos de emitir novas ações, tornando-se essencialmente uma nova empresa e deixando os atuais acionistas extintos, de acordo com a USA Today. Fatos interessantes da Lista de 2017 13 Apenas 57 empresas deixadas - De acordo com a Fortune. Apenas 57 empresas estão na lista a cada ano desde que começou em 1955. 13 13 O mais jovem CEO é - Você adivinhou, Facebook s (Nasdaq: FB) Mark Zuckerberg. 13 13 Se todas as empresas da Fortune 500 fossem um país - Seria o segundo maior país do mundo, medido pelas vendas totais das empresas em relação ao PIB desses países. 13 A lista como um indicador econômico 13A lista este grande e exaustiva é certo para atrair a investigação acadêmica e tem. Uma métrica comum usada em conjunto com a lista Fortune 500 é churn - a quantidade de volume de negócios na lista. Quantas empresas que já estavam na lista foram substituídas Apenas 11 das empresas inaugurais ainda estão na lista. Isso, segundo alguns pesquisadores e economistas, é um sinal positivo. Aponta para a inovação, à medida que novas empresas se levantam conforme elas atendem às necessidades de uma economia em desenvolvimento, mas outras não são tão seguras. Em um estudo de 2017 patrocinado pela Fundação Kauffman intitulado, o que faz Fortune 500 Turnover Mean, os autores Dane Stangler e Sam Arbesman argumentam que a sua causa de preocupação. 13 Segundo o estudo, durante a década de 1950, o volume de negócios foi moderado, mas na década de 1980, o volume de negócios atingiu níveis historicamente elevados e, em meados dos anos 90, atingiu novos aumentos. Depois de 2000, voltou a níveis moderados. De acordo com os autores, nos anos 90, o maior volume de negócios refletiu (a) mudanças metodológicas na compilação da lista Fortune, e (b) um boom de fusões e aquisições concentrado em um punhado de setores que destruíram tanto valor quanto criaram . Em outras palavras, altas taxas de churn não significam necessariamente que as empresas mais novas estão ficando mais fortes. Também pode significar que algumas empresas não são mais elegíveis ou foram engolidas por grandes empresas. Tome uma Ação 13Como um investidor pode usar a lista da Fortune 500 como uma ferramenta de pesquisa Como as empresas da lista representam saúde e estabilidade, muitas pagam dividendos. Investidores de renda procurando nomes para adicionar ao seu portfólio deve consultar esta lista para novas idéias. 13Options comerciantes sabem que, embora muitas empresas estão disponíveis, muitos são muito pouco negociados no mercado de opções para permanecer líquido. Por esta razão, os comerciantes opções podem olhar para as grandes empresas com mais opções de volume. A lista Fortune 500 irá fornecer uma riqueza de novas idéias. Use-o como um meio para cortar o ruído da mídia. Pegue a Apple, por exemplo. Você não tem que procurar muito tempo para encontrar um artigo sobre como a Apple perdeu a sua vantagem, mas o seu movimento para o número seis na lista foi o resultado de um aumento de 44 na receita, de acordo com o relatório. Isso pode levá-lo a perguntar, isso soa como uma empresa que não é mais o que era uma vez? Pode haver mais para o número, uma vez que você faz mais pesquisas, mas usando a lista para formar perguntas torna inestimável. No momento da escrita, Tim Parker não possuía quaisquer ações em qualquer empresa mencionada neste artigo. Por Bethany McLean (revista FORTUNE) ndash Estes dias parece que os tipos financeiros em todo o mundo estão obcecados com a indexação. A média industrial Dow Jones eo SampP 500 foram projetados simplesmente para marcar o mercado de ações, mas eles assumiram um papel muito maior do que isso. Os economistas usam os índices para avaliar a saúde financeira do mundo, os técnicos de mercado suam para extrair significado dos índices cada blip, e os prognosticators tentam determinar o futuro por suas oscilações. Talvez o mais importante, milhões de pessoas confiam suas economias de vida em fundos mútuos que imitam índices como o SampP 500 - e contam com o índice para mantê-los que um passo crucial à frente dos vizinhos. O curioso sobre esse fenômeno é que todos sabem que essas velhas ferramentas não são o suficiente para o novo século. Não é apenas o Dow maneira muito pequena (um mero 30 ações), mas também é pesado para baixo pelos remanescentes da América industrial, tornando-se não mais relevante para grandes faixas do mercado de ações. Mesmo o SampP 500 não reflete plenamente o desempenho das maiores empresas da América, e definitivamente não obtém os estoques de Internet de ponta. Enquanto mais de uma dúzia de índices apenas Internet surgiram - TheStreets DOT índice e Goldman Sachs Internet índice, para citar apenas dois - nenhum parece até a tarefa de medir a ampla economia na Internet. Sabemos que é impossível para um índice ser sinônimo de hoje mercado de ações. É por isso que - na primeira incursão de FORTUNE no negócio de índice - foram revelando dois novos índices de ações. O Índice FORTUNE 500, que é baseado na lista de 45 empresas da FORTUNE, com mais de 45 anos, classificada por receitas, é projetado para medir o desempenho das maiores empresas americanas. O upstart FORTUNE e-50 (publicado pela primeira vez na edição de 6 de dezembro de 1999) baseia-se em nossa lista das 50 empresas que achamos melhor capturar o escopo da revolução da Internet. Tomadas em conjunto, a FORTUNE 500 eo e-50 representam o tamanho, a força e a incrível inventividade dos negócios americanos. Investir no e-50 e no FORTUNE 500 será em breve uma possibilidade. Em meados de fevereiro, a Chicago Mercantile Exchange e a FORTUNE anunciaram que o CME - líder mundial em negociação de produtos com índices de ações - negociará futuros e contratos de opções com base em nossos índices, aguardando aprovações regulatórias. Também antecipamos o lançamento de outros instrumentos financeiros e fundos mútuos com base no FORTUNE 500 e no e-50 em um futuro próximo. Neste momento, queremos introduzir o Índice FORTUNE 500. Quando a FORTUNE publicou pela primeira vez sua lista das 500 maiores empresas da América em 1955, perguntámos: Quão grande é o grande negócio Os 500 responderam a essa pergunta há 45 anos. Cada lista de anos é um instantâneo dos negócios americanos, desde a indústria pesada dos primeiros anos (como a Aço Crucible) até as empresas financeiras, varejistas e de tecnologia que dominam listas recentes. Por alguns padrões, o 500 é na verdade pré-histórico: Ele nasceu antes de chips de computador, Home Depot e McDonalds. A FORTUNE 500 mudou bastante desde seus primórdios. Para uma coisa, o negócio grande é muito mais grande hoje. Em 1955, os 500 registraram receitas de 137 bilhões de ns. 499 e 500 (Goodall-Sanford e Copperweld Steel - lembre-se deles) nem sequer superaram a marca de 50 milhões. Compare isso com os 5,7 trilhões em receitas que 1999s 500 - a lista mais recente - afirmou. Mesmo a última empresa a fazer o corte, Ball, tinha quase 3 bilhões em receitas. Em 1955, isso teria sido quase 500 milhões. Esperamos que os obstáculos só vão ficar mais altos. A forma como definimos o negócio ao longo das décadas amadureceu juntamente com a economia. A lista original era limitada à América industrial, excluindo empresas financeiras e de serviços. Naquela época, tais coisas simplesmente não eram consideradas centrais para a vida americana como coisas tangíveis - carros, aço e alimentos. Começamos a publicar uma lista completa e em grande escala das 500 maiores empresas de serviços em 1983. Em 1995, em reconhecimento da mudança fundamental na economia - os industriais dos EUA estavam cedendo a uma nova economia de serviços, tornando a distinção obsoleta - - nós fundimos as duas listas em um único 500. Apesar de tais modificações e eventos que alteram o mundo como o advento de computadores pessoais, a lista é surpreendentemente estável. Em 1955, a General Motors quase 10 bilhões de dólares em receitas (o que realmente soou humongous) deu-lhe o primeiro lugar General Electrics 3 bilhões classificou quarto. Em 1999, a General Motors, que tinha 161 bilhões de faturamento, ainda era a número 1. Essa estabilidade reflete o fato de que a lista classifica as empresas por receitas e não por fatores mais voláteis como valor de mercado ou ganhos. (Dada a obsessão de hoje com tampas de mercado e ganhos, tendemos a esquecer que tudo o que um negócio é vem de suas receitas.) O 500 também é honesto: Tomamos a decisão de não retirar as chamadas taxas extraordinárias (normalmente uma reestruturação única) Custos ou despesas relacionadas com fusões) dos lucros contabilizados. Também não reafirmamos números de anos anteriores para contabilizar aquisições, como fazem as empresas em seus relatórios anuais. O resultado é que a FORTUNE 500 é um registro de empresas como eram, não como eles dizem que eram. Fizemos alguns ajustes para tornar a lista da FORTUNE 500 funcionando como um índice de ações. Como a maioria dos índices, é capitalizada ponderada. Uma vez que queremos que o índice seja favorável ao mercado, as empresas devem cumprir determinados critérios, incluindo um preço de cotação de pelo menos 5, um volume médio diário negociado de pelo menos 100.000 acções e um limite mínimo de mercado de 100 milhões. Isso bate para fora nomes como United Auto Group e até mesmo (gole) Warren Buffetts Berkshire Hathaway. Como um índice, a FORTUNE 500 está em uma classe por se, porque classifica empresas unicamente pelo critério quantitativo do tamanho. Isso torna os 500 mais objetivos do que o SampP 500 - que é baseado em decisões subjetivas e inclui estrangeiros como Unilever e Royal DutchShell - para não mencionar o idiossincrático Dow industrials. A FORTUNE 500 inclui empresas que não estão no SampP 500, como a Estée Lauder, a Starwood Hotels, a Continental Airlines e a empresa de energia Avista, na qual Bill Gates comprou recentemente uma participação de 5. Na linguagem do mercado de ações, é necessário e politicamente correto dizer que o desempenho passado não é um indicador de desempenho futuro. OK. Mas não podemos resistir a ressaltar que nos últimos quatro anos, a FORTUNE 500 superou o SampP 500, 25,8 anualmente para 24,3. Em contraste com o 500s 45 anos de sabedoria acumulada, o e-50, com menos de seis meses de idade, é um mero bebê. Muitas empresas com menos de cinco anos de idade, o mais novo, Global Crossing, foi fundada em 1997. No entanto, o e-50 não é tão radical uma partida do 500 como você pode pensar. Em 1953, antes mesmo do lançamento dos 500, FORTUNE escreveu sobre a energia inquieta, entusiasta, a falta de impedimentos tradicionais, o otimismo quase dogmático e o deleite especial no novíssimo povo americano. É uma descrição perfeita das características que criaram a economia da Internet, mas essas mesmas qualidades deram forma a muitas empresas que vieram bem antes da Internet - razão pela qual não acreditamos que apenas aqueles nascidos na era da Internet pode ser parte da revolução . Na verdade, a Microsoft e Cisco, os dois maiores componentes do 500, também fazem parte do e-50, como é a IBM - prova viva de que o novo doesnt sempre arrancar o velho. Nossa convicção de que o setor de Internet é maior do que o ponto-coms sozinho é o que diferencia o e-50 dos outros índices da Internet. Ao contrário dos concorrentes, o e-50 inclui não apenas super-estrelas dot-com como AOL, Amazon e Yahoo, mas também as maiores e mais importantes empresas de outros três setores que são partes obviamente importantes da economia da Internet: (Como a Oracle demonstra, o software não é apenas parte do que faz a rede funcionar, mas é cada vez mais fornecido através da Internet) e as comunicações da Net (sem conectividade, a Internet não existiria sem mais e mais largura de banda, não pode continuar a Crescer.) Entre as e-empresas em nossa lista, AOL pode ser o representante final da Idade da Internet. Em meados da década de 1990, o preço das ações da AOL diminuiu o cepticismo em relação à sua pesada despesa com a aquisição de clientes, quando investidores repentinamente se viraram e perceberam que estava funcionando, o preço das ações da AOL explodiu. E quando parecia que o último dos céticos da AOL estava morrendo, e que a maioria das pessoas realmente entendia a empresa, o CEO Steve Case desenraizou todos os pressupostos anunciando planos para se fundir com a Time Warner (mãe da editora da FORTUNE). Em outras palavras, a AOL sempre parece um passo à frente. É impensável que um índice de ações possa ser verdadeiramente representativo da economia da Internet sem refletir os maiores e mais importantes fabricantes de hardware. Mas um nome como a Intel, que é uma das nossas empresas de hardware, não está em nenhum outro índice da Internet - mesmo que a Intel vende cerca de 50 de seus produtos através da rede e seus chips de energia mais PCs vendidos (por agora, o PC ainda é o Principal forma que as pessoas se conectam à rede). Além disso, a Intel está gastando agressivamente (6 bilhões em 1999) para comprar empresas relacionadas com a Internet, e sua carteira de capital de risco, que inclui investimentos em 350 tecnologias, teve um valor de mercado de mais de 8 bilhões ao ano. O fim de 1999. O gigante de software Oracle é outro nome (e o software é outro setor) que outros índices da Internet ignoram. O que é irônico, porque a Oracle está fazendo o seu damnedest para se comercializar como uma empresa de Internet - uma alegação que pode ser um trecho, mas isnt sem mérito. O software de banco de dados Oracles é usado pela maioria dos principais sites mundiais, e a Oracle está redefinindo o software, entregando-o como um serviço pela rede. Shrink pacotes embrulhados em breve poderia tornar-se uma coisa do passado. Mais recentemente, a Oracle anunciou uma parceria com a Ford (n º 2 na FORTUNE 500) para criar auto-xchange, um negócio de cadeia de fornecimento on-line. ATampT, que é uma das nossas cinco picaretas de comunicação, pode ser o membro e-50 com mais a provar. Ma Bell é sobrecarregado com mais de 100 anos de história que deixá-lo lutando para reconfigurar-se para o freewheeling, natureza de rápida mudança do ambiente de negócios de hoje. A maior fonte de lucros da ATampT, o negócio de telefonia de longa distância, seguro, regulamentado, uma vez por dia, está sob feroz ataque de todos os tipos de concorrentes. É por isso que o CEO hiperactivo da ATamp, Michael Armstrong, está apostando 110 bilhões para transformar a ATampT em uma gigantesca empresa de TV a cabo com acesso a cerca de um terço das casas das nações. Os investidores que se lembram do fracasso da NCR estão rezando para que essa metamorfose seja mais bem sucedida do que a tentativa da ATampTs de se reinventar como uma empresa de informática. Para tornar o e-50 um índice de ações que realmente reflete a economia da Internet, adicionamos mais uma tela. Há todos os tipos de negócios misturados nas empresas em nossa lista que são decididamente não-Net (ATampTs negócio de telefone de longa distância, por exemplo). Para resolver isso, estimamos a porcentagem de receitas que cada empresa deriva da Internet e usamos essa porcentagem para colocar cada empresa em um dos quatro baldes de receita. A parte inferior é constituída por empresas que recebem de 10 a 25 receitas provenientes da Internet ou de actividades relacionadas com a Internet. O próximo corte é de 25 a 50, depois de 50 a 75 e, em seguida, mais de 75. A AOL, com 100 receitas on-line (por agora), está no topo, enquanto o ATampT, com uma parcela relativamente pequena de receitas de negócios Tais como serviços de dados, está na parte inferior. O peso que cada empresa tem no índice é proporcional à sua categoria. Em index-speak, isso é conhecido como capitalização modificada. As empresas do balde inferior, como a ATampT, obtêm seu valor de mercado ajustado por um fator de 0,175. Aqueles no segundo balde começ um multiplicador de 0.375 e aqueles no terceiro balde, um multiplicador de 0.625. Aqueles no balde superior, como AOL, obtem 1.0. Finalmente, não importa quão grande a sua capitalização de mercado ajustada, nenhuma ação é permitida ter um peso de mais de 10 no índice. Esta ponderação de mercado não só faz com que o e-50 seja um reflexo exato do setor de Internet, mas também ajuda a tornar o índice mais diversificado do que alguns de seus pares. Os três maiores estoques - Cisco, Microsoft e Intel - têm um peso combinado de apenas 25,5, contra 39 para os três primeiros da Nasdaq 100s. Nos últimos seis meses, as ações de maior desempenho - Yahoo - responderam por 5,5 do retorno dos e-50. Compare isso com TheStreets DOT, onde Broadvision representou aproximadamente 29 do retorno. A partir de meados de fevereiro, o e-50 tinha uma capitalização de mercado total de quase 2 trilhões e uma proporção média PE de 29,9 vezes os ganhos. No ano passado, dois dos mercados de ações mais caros seguraram regras foram esmagados. A diversificação não ajudou o desempenho, e nem os lucros, que quase 60 dos e-50 realmente têm. Nos seis meses de 30 de junho a 31 de dezembro, o e-50 retornou 41,9. Isso é mal gasto, mas o e-50 underperformed índices mais estreitos, Net e tech-heavy como o DOT, que retornou 87,1, eo Nasdaq 100, que retornou 61,4. Embora seja arriscado adivinhar o desempenho futuro, pensamos que os fatores que bloquearam o e-50 no final de 1999 (como os lucros) se mostrarão benefícios a longo prazo - especialmente quando os mercados não vão direto para cima. As primeiras leituras de volatilidade apoiam esse argumento. Nos seis meses findos em dezembro, a volatilidade anualizada dos e-50 foi de 34,8, inferior aos 47,4 que o DOT mostrou. Ao contrário dos índices da Internet, como o DOT e o Goldman Sachs Internet Index, ambos em território negativo no início de 2000, o e-50 ganhou 3.6 desde o início do ano. Mas graças à FORTUNE 500, sabemos melhor do que dizer que este é um período de mudança sem precedentes - ou se preocupar com as empresas (e não há certeza de ser alguns) que não sobrevivem. Os aficionados da história gostam de comparar o advento da Net com o do automóvel, ea FORTUNE 500 é prova de que a comparação é adequada. A primeira lista incluiu três companhias de automóveis - Kaiser Motors, Studebaker-Packard e American Motors - que desapareceram. Muitos outros negócios nessa lista, de Savannah Sugar para American Smelting amp Refining, desapareceram no esquecimento. A questão é que sabíamos que haveria Studebaker-Packards e Savannah Sugars há 45 anos. Na verdade, quando introduzimos o 500, estimamos que a lista iria virar a uma taxa anual de 10 a 20. Você pode vê-lo como evidência do ritmo de mudança e da probabilidade de desastres, ou como testemunho da criatividade dos negócios americanos - que empresas mais fortes, melhores e maiores substituíram os perdedores. Em 1955, escrevemos: "Enquanto houver fluidez e flexibilidade no topo da pilha, há pouca preocupação com o vigor ea eficácia da competição dos EUA. Para os investidores, a questão mais importante é, essas ações podem continuar a subir a maneira como eles têm durante o mercado crescente dos anos 90 A resposta curta: Nós não sabemos. Mas, em alguns aspectos, a história é reconfortante. Quando publicamos a primeira FORTUNE 500, o mercado estava em chamas (o Dow ganhou 44 em 1954), e os videntes estavam ponderando se a loucura de investir em ações iria destruir a América. Som familiar Nós não duvidamos que haverá anos em que os nossos índices ficar à frente de si mesmos e anos quando eles se atrasam. Mas os 500 sempre medirão o desempenho das maiores empresas da América, eo e-50 sempre vai capturar a vanguarda da revolução da Internet. E através de bons tempos e maus momentos, bem estar aqui, mantendo os livros de história. ESCREVA PARA BETHANY MCLEAN EM bmcleamusementemail.